15 ноября, 2019

Доверительное управление капиталом в Швейцарии. Покупка паев инвест-фонда и индивидуальные управляемые счета

Не забудь поделиться статьей
Поделиться в facebook
Facebook
Поделиться в twitter
Twitter
Поделиться в linkedin
LinkedIn

Маленькая, но гордая Швейцария славится своей надежной банковской системой и стабильной экономикой. Банковская система в Швейцарии взяла за основу, управление благосостоянием как основное направление деятельности. Инвестмент бенкинг в его классическом понимании, больше развит в Лондоне и Нью-Йорке. Швейцарцы же смогли взять «корону», как самого крупного в мире финансового центра по управлению частным капиталом.
Практически любой Швейцарских банк может предложить линейку своих услуг по доверительному управлению капиталом от дискреционного мандата, до взаимных фондов и индивидуального управления активами клиентов. Последняя услуга как правило доступна только для крупных клиентов с банковскими активами от 10 млн долларов США. Но в случае с независимыми управляющими порог входа может быть значительно ниже, а именно от 1 млн долларов.
Стоимость услуг банка по доверительному управлению капиталом в среднем составляет 1-1.5% от суммы активов под управлением.

Давайте, остановимся на двух основных возможностях инвестирования для частного вкладчика: покупка взаимных фондов и доверительное управление отдельным инвестиционным счетом


Покупка паев инвестиционного фонда


Инвестиционные фонды представляют собой активно управляемые портфели или пулы денег, которые инвестируют в различные активы – или классы активов.
Управляющая компания фонда следить за инвестициями в портфеле фонда и может инвестировать средства фонда по своему усмотрению в соответствии с целями фонда.
Управление инвестиционным фондом осуществляется от имени многих владельцев паев (ценных бумаг) фонда и осуществляется в рамках толерантности к риску определенному инвестиционной политикой или стратегией фонда.
В случае покупки фонда, у инвестора нет возможности отследить каждую операцию, а также понять фактические расходы управляющего, так как они не прозрачны. Однако в целом стоимость владения фондом и стоимость подписки или покупки отражается все проспекте фонда для частного инвестора.
Кроме того, инвесторы, покупающие акции взаимного фонда, владеют процентом от стоимости инвестиционного фонда, а не фактическим активом в фонде.
Другой аспект, это возможное мошенничество со стороны управляющей компании фонда, когда средства инвесторов просто были украдены. Если работа с крупной публичной компанией решает этот вопрос, то неизвестные и маленькие инвест-фонды могут преподнести неприятный сюрприз.
Конечно любой приличный инвестиционный фонд, нанимает в качестве внешнего аудитора известную и заслуживающую доверия аудиторскую компанию.

Индивидуальные управляемые инвестиционные счета

Индивидуальные управляемые счета содержат финансовые активы, денежные средства или права собственности, которыми управляет банк или независимый управляющий на основе выданной ограниченной доверенности. Согласно доверенности, управляющий инвестициями имеет право покупать и продавать активы без предварительного согласия клиента, если они действуют в соответствии с целями клиента, но не имеет права снимать или переводить на другой счет денежные средства клиента. Все приобретаемые ценные бумагами, всегда остаются в собственности инвестора или клиента.
Кроме того, частный инвестора может отследить каждую операцию по своему счету, просто ознакомившись своей банковской выпиской.
Обычно, управляющий получает вознаграждение за доверительное управление капиталом в размере 1-1.5% от суммы активов. В некоторых случаях также выплачивается премия за успех, т.е. разница в изменении стоимости клиентского портфеля в размере 10-20% от чистого прироста капитала.

Текущее состояния индустрии управления капиталом

В настоящий момент в Швейцарии работают несколько сот независимых управляющих активами. Согласно действующему Швейцарскому законодательству все они должны соблюдать требования по предотвращению отмывания денег и быть членами одной из саморегулирующих организаций, одобренных FINMA.

Институт финансовых услуг Zug IFZ, входящий в состав Университета прикладных наук и искусств Люцерна и Платформа управления активами в Швейцарии, подготовил первое комплексное исследование по управлению активами в Швейцарии. Оно показывает, что сектор управляет активами на общую сумму 2,208 млрд. швейцарских франков в 2018 году, что на 12% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Однако, усиление регулирования и привлечение клиентов рассматриваются как самые большие проблемы для будущего индустрии.

Какому виду доверительного управления капиталом дать предпочтение?

Каждый из видов управления капиталом имеет свои недостатки и преимущества. Прежде чем принять решение о покупке фонда, нужно тщательно проанализировать все последствия. Они могут быть связанны как стоимостью владения активом, так и налоговыми вопросами или ограничения валютного законодательства страны инвестора.

Если вам интересна тематика индивидуальных управляемых счетов для частных вкладчиков буду рада дать подробную консультацию.

Вам нужен личный или корпоративынй счет в зарубежном банке? Мы поможем !

Возможно открытие личного счета дистанционно, без визита в банк.  Доверительное управление капиталом от Швейцарской компании -до 11% годовых в $. Звоните, первая консультация – бесплатно! 

Другие публикации

10 стран с крупнейщими валютными резервами

10 стран с самыми большими резервами в иностранной валюте

Резервы иностранной валюты жизненно важны для экономического благосостояния страны. Без адекватных резервов экономика может остановиться, и страна может оказаться не в состоянии оплатить критически важный …

gold, wealth, finance

Три “золотые акции” которые могут принести прибыль в 2020 году

Текущая коррекция рынка проверяет решимость каждого инвестора. Но в то время, как многие идут в гос. облигации в поисках надежного убежища, некоторые инвесторы бегут в …

лучшие дивидендные акции для покупки
доверительное управление капиталом

Что такое «вечные облигации», какой доход они приносят в 2020 году

Вечная облигация (perpetual bond) — это тип облигации с неограниченным сроком погашения. Проценты выплачиваются держателям облигаций через регулярные промежутки времени, но сама облигация имеет срок …

Контакты

Пролистать наверх