18 октября, 2019

Есть ли альтернатива отрицательным депозитам в Евро?

Совсем недавно, во время своего сентябрьского заседания, ЕЦБ снизил процентную ставку по вкладам на 10 базисных пунктов и утвердил новый раунд покупок облигаций ежемесячным темпом в 20 млрд  евро с 1 ноября текущего года. Этот шаг стал попыткой стимулировать рост и инфляцию на фоне напряженности в мировой торговле и неопределенности с Brexit. В итоге, евро стало нелюбимой валютой многих банков.

За хранение евро, теперь большинство банков берут комиссию, и даже российский ВТБ банк отказался от дальнейшего приема вкладов в евро.

Если “оглянуться назад”, то «можно увидеть», что процентная ставка по депозитам в зоне евро составляла в среднем 1,27 процента с 1999 по 2019 год, достигнув исторического максимума в 3,75 процента в октябре 2000 года и рекордно низкого уровня в -0,50 процента в сентябре 2019 года.

Проценты по вкладам в ЕвропеЧто же теперь делать частным вкладчикам, которые предпочитают хранить свои сбережения именно в евро, а не к примеру в долларах. Конечно, самый простой вариант, это перейти на национальную валюту, гривну, рубль или, к примеру тенге. Но всем совершенно ясно, что валюты постсоветских стран пока еще не стабильны, хотя иногда они укрепляются против основных валют, как это сейчас происходит с украинской гривной.  Поэтому оставим это вариант, и перейдем к реальным альтернативным инструментам, которые, во-первых, дают положительный доход, во-вторых, сравнимы с надежностью вкладов в банке.

Обратимся к некоторым вводным данным, самые надежные банки Казахстана и России имеют рейтинг на уровне инвестиционного (ВВВ-/Ваа3), или ниже на одну ступень. В Украине банки пока далеки от получения кредитного рейтинга на уровне инвестиционного, так как суверенный рейтинг Украины по обязательствам в иностранной валюте на уровне В.

Несмотря на то, что, сейчас на международным финансовым рынках объём облигаций с инвестиционным кредитным рейтингом превысил 16 триллионов евро, на рынке все еще есть «интересные бумаги».

Мы сделали подборку облигаций с инвестиционным кредитным рейтингом хотя ты от одного кредитного агентства, которые могут стать хорошей альтернативой депозитам в Евро.

Все цены на 14.10.2019

 

Эмитент Рейтинг Купон Погашение Цена Доходность
Romania Baa3/BBB- 2.5% 08/02/2030 109.92 1.46%
Syngenta Finance Ba2/BBB- 1.25% 10/09/2027 98.20 1.49%
Volkswagen International A3/BBB+ 1.625% 16/01/2030 103.12 1.3%
Ford Motor Credit Ba1/BBB 1.514% 17/02/2023 99.87 1.55%
Petroleous Mexicanos Baa3/BBB+ 1.988% 24/08/2023 97.73 2.60%

Конечно, это не полный список всех «интересных облигаций», их гораздо больше. Хотели бы отметить, что на наш взгляд не стоит бояться длинных бумаг, так их всегда можно продать, к примеру через год. Кроме того, итоговая доходность после продажи может оказаться выше, так как есть тенденция к снижению ставок в евро, что, конечно, приведет к росту стоимости облигаций.

И в конце статьи, как говориться «вишенка на торте». В июле текущего года, государственный оператор авиа-перевоз Эйр Балтик выпустил облигации номинированные евро.

Issuer Air Baltic Corp.

ISIN XS1843432821

6,75% Air Baltic Corp. (2024)

Rating BB-

Сейчас бумага торгуется на уровне 101.78, что соответствует 6,20% годовых в евро! Акционер компании-правительство Латвии (рейтинг А-).

Вам нужен личный или корпоративынй счет в зарубежном банке? Мы поможем !

Возможно открытие личного счета дистанционно, без визита в банк.  Доверительное управление капиталом от Швейцарской компании -до 11% годовых в $. Звоните, первая консультация – бесплатно! 

Другие публикации

стоимсоть обслуживания в банках Швейцарии
банки Швейцарии

Как снизить стоимость обслуживания банковского счета в Швейцарии

Содержание Постоянные расходы.Транзакционные расходы.Депозитарные расходыКак же снизить расходы при обслуживании банковского счета. Как правило обслуживание банковского счета в Швейцарии достаточно дорогое. При этом банковские расходы …

Самые надежные банки Швейцарии
банки Швейцарии

25 самых надежных банков Швейцарии согласно кредитному рейтингу

В данной статье я решила сделать небольшой анализ банков Швейцарии, а также банков Лихтенштейна, которые имею учреждения в Швейцарии и работают с частными вкладчикам. Итоги …

доверительное управление капиталом в Швейцарии
доверительное управление капиталом

Доверительное управление капиталом в Швейцарии. Покупка паев инвест-фонда и индивидуальные управляемые счета

Содержание Покупка паев инвестиционного фондаИндивидуальные управляемые инвестиционные счетаТекущее состояния индустрии управления капиталомКакому виду доверительного управления капиталом дать предпочтение? Маленькая, но гордая Швейцария славится своей надежной …

Контакты

Пролистать наверх